Regime-Switching Model
The Markov regime-switching model, introduced by James D. Hamilton in 1989, is a hidden-state time-series model in which financial series such as returns or volatility behave with different parameters across distinct economic regimes (bull/bear or high/low volatility). It is the financial application of Hamilton's MS-AR model, where an unobserved Markov state governs which parameter set is active at each point in time.
Kilderegister
Siteringer kopiert ordrett fra metodens kilderegister. Ingen påstandsnivåverifisering er underforstått fra dem.
- Hamilton, J. D. (1989). A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle. Econometrica, 57(2), 357-384. · DOI 10.2307/1912559
- Ang, A., & Bekaert, G. (2002). Regime Switches in Interest Rates. Journal of Business & Economic Statistics, 20(2), 163-182. · DOI 10.1198/073500102317351930
Kuraterte påstander
Påstander lagret i bevishovedboken, hver med sin egen vurdering.
Denne visningen finner ikke opp en påstandsvurdering når hovedboken ikke har noen.
Relaterte metoder
Generert fra metodegrafen og vist som maskinforslåtte relasjoner – ingen bevispåstand er underforstått.