Regime-Switching Model
The Markov regime-switching model, introduced by James D. Hamilton in 1989, is a hidden-state time-series model in which financial series such as returns or volatility behave with different parameters across distinct economic regimes (bull/bear or high/low volatility). It is the financial application of Hamilton's MS-AR model, where an unobserved Markov state governs which parameter set is active at each point in time.
Record di origine
Citazioni copiate testualmente dal record di origine del metodo. Non si inferisce alcuna verifica a livello di affermazione da esse.
- Hamilton, J. D. (1989). A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle. Econometrica, 57(2), 357-384. · DOI 10.2307/1912559
- Ang, A., & Bekaert, G. (2002). Regime Switches in Interest Rates. Journal of Business & Economic Statistics, 20(2), 163-182. · DOI 10.1198/073500102317351930
Affermazioni curate
Affermazioni persistite nel registro delle evidenze, ciascuna con la propria valutazione.
Questa vista non inventa una valutazione dell'affermazione quando il registro non ne ha.
Metodi correlati
Generato dal grafo dei metodi e mostrato come relazioni suggerite dalla macchina — nessuna affermazione di evidenza viene inferita.