Modèle DCC-GARCH non linéaire (Corrélation dynamique conditionnelle asymétrique)

Le modèle DCC-GARCH non linéaire étend le cadre de corrélation dynamique conditionnelle d'Engle (2002) en permettant aux corrélations de réagir de manière asymétrique aux chocs de rendement négatifs par rapport aux chocs positifs. Proposé par Cappiello, Engle et Sheppard (2006), il constitue l'outil standard pour mesurer la co-évolution et les effets de contagion dans les séries temporelles financières multivariées lorsque l'on s'attend à ce que les mauvaises nouvelles augmentent les corrélations plus que les bonnes nouvelles.