Panel TGARCH
Panel TGARCH extends the Threshold GARCH (GJR-GARCH) model to panel data, allowing each cross-sectional unit to exhibit asymmetric volatility responses — where negative shocks generate larger variance increases than positive shocks of the same magnitude — while exploiting the cross-sectional dimension to obtain more efficient parameter estimates.
Registro de origen
Citas copiadas textualmente del registro de origen del método. No se infiere ninguna verificación a nivel de afirmación de ellas.
- Glosten, L. R., Jagannathan, R., & Runkle, D. E. (1993). On the relation between the expected value and the volatility of the nominal excess return on stocks. Journal of Finance, 48(5), 1779–1801. · DOI 10.1111/j.1540-6261.1993.tb05128.x
- Zakoian, J.-M. (1994). Threshold heteroskedastic models. Journal of Economic Dynamics and Control, 18(5), 931–955. · DOI 10.1016/0165-1889(94)90039-6
Afirmaciones curadas
Afirmaciones persistidas en el libro mayor de evidencia, cada una con su propia evaluación.
Esta vista no inventa una evaluación de afirmación si el libro mayor no tiene ninguna.
Métodos relacionados
Generado a partir del grafo de métodos y mostrado como relaciones sugeridas por la máquina; no se infiere ninguna afirmación de evidencia.