Estimador de Grupos de Medias Agrupadas (PMG)

El estimador de Grupos de Medias Agrupadas (PMG, por sus siglas en inglés), introducido por Pesaran, Shin y Smith (1999), es una técnica de datos de panel diseñada para paneles dinámicos heterogéneos donde la relación de equilibrio a largo plazo es común entre grupos, pero se permite que las dinámicas a corto plazo y las varianzas de error difieran. Es particularmente adecuado para macropaneles con N y T moderados, como estudios de crecimiento entre países, consumo de energía y desarrollo financiero.