Kreuz-Quantilogramm

Das Kreuz-Quantilogramm erweitert das Konzept des Kreuzkorrelationskoeffizienten auf Quantilpaare zweier Zeitreihen und misst die Abhängigkeit auf verschiedenen Quantilniveaus. Eingeführt von Linton und Whang (2012), erfasst es, wie sich Schocks auf bestimmten Quantilniveaus in einer Reihe auf Bewegungen in einer anderen beziehen, und ermöglicht die Analyse asymmetrischer Abhängigkeiten. Dieser Ansatz ist besonders wertvoll, wenn sich Korrelationen für Abwärts- und Aufwärtsrisiken materiell unterscheiden.