Anderson-Hsiao Instrumental Variables Schätzer

Der Anderson-Hsiao IV-Schätzer ist eine Methode zur konsistenten Schätzung dynamischer Paneldatenmodelle, die eine verzögerte abhängige Variable als Regressor enthalten. Vorgeschlagen von Theodore Anderson und Cheng Hsiao im Jahr 1981, löst er den Nickell-Bias, der entsteht, wenn Fixed Effects durch Differenzbildung erster Ordnung eliminiert werden, indem die differenzierte verzögerte abhängige Variable mit ihrer eigenen zweiten Lag in Niveaus oder Differenzen instrumentiert wird.