Hiemstra-Jones' test for ikke-lineær Granger-kausalitet

Hiemstra-Jones-testen, introduceret i 1994, er en ikke-parametrisk procedure til at detektere ikke-lineære kausale sammenhænge mellem to tidsserier efter fjernelse af deres lineære indbyrdes afhængigheder. Udviklet i konteksten af aktiekurs- og handelsvolumendynamik, udvider den det standard lineære Granger-kausalitetsrammeværk ved at anvende korrelationsintegralstatistikker til at detektere forudsigelighed, der stammer fra ikke-lineære mekanismer, som lineære VAR-modeller ikke kan fange.