Nelineární model DCC-GARCH (Asymetrická dynamická podmíněná korelace)

Nelineární model DCC-GARCH rozšiřuje rámec dynamické podmíněné korelace Engle (2002) tím, že umožňuje korelaci reagovat asymetricky na negativní oproti pozitivním šokům výnosů. Navržený Cappielliem, Englem a Shepphardem (2006), je standardním nástrojem pro měření časově proměnlivého souhybu a efektů nákazy v mnohorozměrných finančních časových řadách, když se očekává, že špatné zprávy zvýší korelace více než dobré zprávy.