CAPM
The Capital Asset Pricing Model (CAPM), developed by William Sharpe and John Lintner in the mid-1960s, links the expected return of an asset to its systematic risk, measured by beta. It states that in equilibrium investors are rewarded only for risk that cannot be diversified away: the expected excess return of an asset is proportional to the expected excess return of the market, with beta as the constant of proportionality. CAPM underpins the cost of equity, performance benchmarking, and a vast body of asset-pricing research.
سجل المصدر
تم نسخ الاستشهادات حرفيًا من سجل مصدر المنهج. لا يُستدل على أي تحقق على مستوى الادعاء منها.
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. · DOI 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. · DOI 10.2307/1924119
الادعاءات المنسقة
تم حفظ الادعاءات في دفتر الأستاذ الخاص بالأدلة، ولكل منها تقييمها الخاص.
هذه الواجهة لا تخترع تقييمًا للادعاء عندما لا يكون دفتر الأستاذ يحتوي على واحد.
المنهجيات ذات الصلة
تم إنشاؤها من الرسم البياني للمنهج وتظهر كعلاقات مقترحة آليًا - لا يُستدل على أي ادعاء دليل.