Local Projections
Local Projections (LP) is a semi-parametric method for estimating impulse responses directly via multi-horizon regressions, bypassing VAR-model specification. Introduced by Jorda (2005), it projects outcomes h periods ahead onto current shocks and lags, producing impulse-response functions without assuming a particular lag structure or VAR order. This flexibility has made it the dominant approach in applied macroeconomics for measuring policy effects and shock transmission.
Zdrojový záznam
Citácie skopírované doslovne zo zdrojového záznamu metódy. Nevyplýva z nich žiadne overenie na úrovni tvrdenia.
- Jorda, O. (2005). Estimation and inference of impulse responses by local projections. American Economic Review, 95(1), 161-182. · DOI 10.1257/0002828053828518
- Ramey, V. A., & Zubairy, S. (2018). Government spending multipliers in good times and in bad times. Journal of Political Economy, 126(2), 850-901. · URL
Spracované tvrdenia
Tvrdenia uložené v registri dôkazov, každé s vlastným hodnotením.
Tento pohľad nevymýšľa hodnotenie tvrdenia, ak register žiadne nemá.
Súvisiace metódy
Vygenerované z grafu metód a zobrazené ako vzťahy navrhnuté strojom – nevyplýva z nich žiadne tvrdenie o dôkaze.