Time-Varying Parameter Autoregressive Distributed Lag Bounds Test

Ο τυπικός έλεγχος ορίων ARDL θέτει το ερώτημα: 'Μοιράζονται αυτές οι μεταβλητές ένα μακροχρόνιο ισορροπικό σημείο;' Η επέκταση TVP προσθέτει ένα δεύτερο ερώτημα: 'Ήταν η ισχύς και η κατεύθυνση αυτής της ισορροπίας σταθερή, ή έχει μετατοπιστεί με την πάροδο του χρόνου;' Οι συντελεστές μοντελοποιούνται ως τυχαίος περίπατος (random walk) μέσω ενός συστήματος χώρου καταστάσεων (state-space system), και το φίλτρο Kalman εκτιμά την τροχιά τους περίοδο με περίοδο. Σε κάθε χρονική στιγμή, μπορεί στη συνέχεια να υπολογιστεί ένας στατιστικός F-έλεγχος ορίων, αποκαλύπτοντας όχι μόνο εάν υπάρχει συν-ολοκλήρωση, αλλά και πότε εμφανίστηκε, εντάθηκε ή διαταράχθηκε.