Real Options Strategy Valuation
Real options strategy valuation treats discretionary strategic investments - the chance to defer, expand, contract, stage, switch, or abandon a project - as financial-style options whose value comes from managerial flexibility under uncertainty. Dixit and Pindyck's 1994 Investment under Uncertainty established the theory that, when investment is irreversible and the future is uncertain, the right to wait has positive value and raises the threshold above which committing capital is optimal. Trigeorgis's 1996 synthesis showed how to decompose a strategic project's worth into a passive net present value plus the premium attached to its embedded options, and how to value those options with contingent-claims logic. Rita McGrath's 1999 work brought the same reasoning to strategy and entrepreneurship, arguing that managers should pursue high-variance opportunities with small, staged commitments so that downside is capped while upside stays open.
Registro de origem
Citações copiadas literalmente do registro de origem do método. Nenhuma verificação em nível de alegação é inferida delas.
- Dixit, A. K., & Pindyck, R. S. (1994). Investment under Uncertainty. Princeton University Press. · ISBN 9780691034102
- Trigeorgis, L. (1996). Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation. MIT Press. · ISBN 9780262201025
- McGrath, R. G. (1999). Falling Forward: Real Options Reasoning and Entrepreneurial Failure. Academy of Management Review, 24(1), 13-30. · DOI 10.5465/amr.1999.1580438
Alegações curadas
Alegações persistidas no livro-razão de evidências, cada uma com sua própria avaliação.
Esta visualização não inventa uma avaliação de alegação quando o livro-razão não a possui.
Métodos relacionados
Gerado a partir do grafo de métodos e mostrado como relações sugeridas por máquina — nenhuma alegação de evidência é inferida.