Herfindahl Diversification Index
The Herfindahl diversification index and its entropy cousin turn a firm's spread across businesses into a single continuous number, with the decisive advantage that the entropy form can be cleanly split into related and unrelated diversification. The Herfindahl-based measure is one minus the sum of squared segment revenue shares; the entropy measure, introduced for diversification by Jacquemin and Berry in 1979, is the share-weighted sum of the logged inverse shares. Jacquemin and Berry's key contribution was showing that total entropy decomposes additively into within-industry-group (related) and between-group (unrelated) components. Palepu's 1985 study applied this entropy decomposition to strategic management, finding that related diversification was associated with superior profit growth and giving the field an objective, replicable alternative to categorical schemes.
Registro de origem
Citações copiadas literalmente do registro de origem do método. Nenhuma verificação em nível de alegação é inferida delas.
- Jacquemin, A. P., & Berry, C. H. (1979). Entropy measure of diversification and corporate growth. The Journal of Industrial Economics, 27(4), 359-369. · DOI 10.2307/2097958
- Palepu, K. (1985). Diversification strategy, profit performance and the entropy measure. Strategic Management Journal, 6(3), 239-255. · DOI 10.1002/smj.4250060305
Alegações curadas
Alegações persistidas no livro-razão de evidências, cada uma com sua própria avaliação.
Esta visualização não inventa uma avaliação de alegação quando o livro-razão não a possui.
Métodos relacionados
Gerado a partir do grafo de métodos e mostrado como relações sugeridas por máquina — nenhuma alegação de evidência é inferida.