VAR με Χρονικά Μεταβαλλόμενες Παραμέτρους (TVP-VAR)

Το TVP-VAR είναι ένα Μπεϋζιανό πολυμεταβλητό μοντέλο χρονοσειρών στο οποίο τόσο οι συντελεστές VAR όσο και ο πίνακας συνδιακύμανσης των διαταραχών επιτρέπεται να εξελίσσονται συνεχώς με την πάροδο του χρόνου ως τυχαίοι περίπατοι. Το μοντέλο, που εισήχθη από τον Primiceri (2005) για τη μελέτη της μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής των ΗΠΑ, συλλαμβάνει δομικές αλλαγές και μετατοπίσεις καθεστώτος χωρίς να απαιτείται εκ των προτέρων γνώση του πότε συνέβησαν οι διακοπές, καθιστώντας το απαραίτητο για τη μακροοικονομία, τα χρηματοοικονομικά και οποιοδήποτε πλαίσιο όπου οι οικονομικές σχέσεις υποπτεύεται ότι είναι ασταθείς με την πάροδο του χρόνου.